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BörsenBlick Markteinblicke
Bitcoin und Gold Rallye nach US-Anleihemarkt-Intervention
Auf einen Blick
- Die Erhöhung der Anleihe-Rückkäufe in den USA half, Zuflüsse in sichere Anlagewerte zu treiben.
- Bitcoin stieg über $70.000 und hat seit letztem Freitag etwa 15% gewonnen, teilweise aufgrund erzwungener Liquidationen von Short-Positionen.
- Gold stieg auf sein höchstes Niveau seit Anfang Juni und wurde nahe $4,518 pro Unze gehandelt.
- Die Schwäche des Dollars (Dollar-Index gesunken auf ~98,574) unterstützte in Dollar bepreiste Rohstoffe und Krypto.
- Der Dax fiel unter die Marke von 26.000, da makroökonomische Unsicherheit die europäischen Aktien belastete.
- Sartorius legte nach einer Heraufstufung durch UBS und höheren mittel- bis langfristigen Umsatz- und Gewinnerwartungen zu.
- Brenntag lief nach der Wiederaufnahme der Berichterstattung durch Bank of America mit einer Underperform-Einschätzung hinterher.
Marktanalyse
Nach einem erneuten US-Eingriff in den Anleihemarkt zogen sichere Hafenwerte deutlich an, während risikosensitive europäische Aktien Boden verloren. Bitcoin sprang erstmals seit Anfang Juni wieder über die $70.000-Marke und stieg kurzfristig um bis zu 4,2% auf $71,995. Die Kryptowährung hat seit letztem Freitag um rund 15% zugelegt, einen Anstieg, den Marktteilnehmer auf eine Mischung aus politischen Signalen, politischen Entwicklungen und ein großes Liquidationsereignis auf den Derivatemärkten zurückführen, das Short-Positionen bestrafte.
Auch Gold profitierte von den Anleihemarkt-Aktionen und kletterte auf sein höchstes Niveau seit Anfang Juni. Das Metall wurde nahe $4,518 pro Unze gehandelt, leicht unter dem Höchststand der vorherigen Sitzung, da Anleger angesichts erneuter Unsicherheit über die Renditedynamik Schutz suchten. Gleichzeitig fiel der US-Dollar-Index um etwa 0,3% auf 98.574, sein schwächstes Niveau seit Mitte Mai, was die Gewinne für in Dollar bepreiste Rohstoffe und Krypto verstärkte.
Aktien und ausgewählte Titel
In Europa fiel der Dax unter die psychologisch wichtige Marke von 26.000, da die makroökonomische Unsicherheit die Stimmung belastete. Auffällige Gewinner am deutschen Markt waren unter anderem Sartorius, deren Aktien um mehr als 6% zulegten, nachdem UBS die Labordienstleistungsgruppe heraufgestuft hatte und Merkmale eines Premium-Wachstums nannte, die eine Premium-Bewertung rechtfertigen. UBS hob die Umsatz- und Ergebnisprognosen für das Unternehmen bis 2031 im Durchschnitt um rund 3% an und stützte damit die positive Einschätzung.
Brenntag gehörte zu den Verlierern im Dax, nachdem Bank of America die Berichterstattung mit einer Underperform-Einschätzung und einem Kursziel von €55 wiederaufgenommen hatte. Analysten sagten, dass die Aktie nach den starken Zuwächsen, die durch geopolitische Entwicklungen im Nahen Osten getrieben wurden, zu normaleren Handelsniveaus zurückkehrte.
Insgesamt unterstreichen die Marktbewegungen die Sensitivität von Risikoanlagen gegenüber Entwicklungen am Rentenmarkt. Die Entscheidung der US-Treasurys, ihr laufendes Anleihe-Rückkaufprogramm erheblich auszuweiten, trug dazu bei, den Renditedruck zu beruhigen, förderte aber auch Zuflüsse in als Werthaltig betrachtete Anlagen. Händler und Strategen werden weitere Signale der Fed und fiskalpolitische Hinweise genau beobachten sowie, ob die jüngsten liquidationsgetriebenen Bewegungen in den Kryptomärkten ein nachhaltigeres Kaufinteresse für Bitcoin und andere spekulative Anlagen geschaffen haben.
