Revolut sieht sich einer EZB-Prüfung gegenüber, da die schnelle europäische Expansion Anfragen nach internen Korrekturen auslöst

Aufsichtsbehörden drängen Revolut, die internen Kontrollen zu stärken

London und Frankfurt. Die rasche Expansion der britischen Challenger-Bank Revolut hat die Aufmerksamkeit europäischer Aufsichtsbehörden auf sich gezogen, wobei Berichte nahelegen, dass die Europäische Zentralbank (EZB) das Unternehmen gebeten hat, Verbesserungen an seinen internen Prozessen vorzunehmen. Revolut sagte, es sei in einem kontinuierlichen und konstruktiven Dialog mit den Aufsehern und bekräftigte sein Engagement, die höchsten Standards der Governance und des Risikomanagements zu erfüllen.

Laut einem Bericht der Financial Times äußerte die EZB im vergangenen Jahr Bedenken bezüglich Revolut Bank UAB, der Betriebsbank der Gruppe im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR). Den Aufsichtsbehörden zufolge waren sie besorgt, dass die Produkt-Rollout-Prozesse des Unternehmens mit seinem Wachstum nicht Schritt hielten, und sie forderten Revolut auf, die Kontrollen rund um die Einführung neuer Dienstleistungen zu verstärken.

Es heißt außerdem, die EZB habe der europäischen Einheit Beschränkungen auferlegt, Übernahmen zu verfolgen oder Kunden außerhalb des Kontinents aufzunehmen, solange diese Bedenken behandelt werden. Die Zentralbank lehnte eine öffentliche Stellungnahme zu dem Bericht ab.

Wachstum, neue Lizenzen und breitere Ambitionen

Revolut gehörte zu den am schnellsten wachsenden digitalen Banken weltweit. Das Unternehmen meldete im jüngsten Geschäftsjahr Rekordergebnisse: Der Nettogewinn stieg um ungefähr 60 Prozent auf 1,5 Milliarden Euro. Bis Ende 2025 meldete Revolut 68,3 Millionen Kunden weltweit, darunter etwa drei Millionen in Deutschland.

In der EU hat die Gruppe unter einer litauischen Banklizenz operiert, während sie im März nach einer mehrjährigen Prüfung durch die britische Aufsichtsbehörde eine vollständige britische Banklizenz erhielt. Diese britische Lizenz erlaubt Revolut, Einlagen anzunehmen und diese als Hypotheken und andere Kredite zu vergeben eine Fähigkeit, die es bereits nutzt, um bei den Privatkundenzinsen aggressiv zu konkurrieren. Für eine begrenzte Zeit bot es einen beworbenen Tagesanlagezins von 5 Prozent an, deutlich über den Angeboten vieler etablierter Banken.

Revolut hat auch an anderen Orten Banklizenzen angestrebt, einschließlich Anträgen in Frankreich und den Vereinigten Staaten, wo es plant, eine lokale Bankoperation aufzubauen. Im Jahr 2025 erweiterte das Unternehmen seine physische Präsenz mit Filialen und Lizenzen oder lokalen Niederlassungen in Märkten wie Portugal, Belgien und Ungarn und führte Spar- und mobile Dienstleistungen in mehreren EWR-Ländern ein.

Marktbeobachter in London erwarten, dass Revolut innerhalb der nächsten zwei Jahre einen Börsengang anstreben könnte. Das 2015 von Nikolay Storonsky gegründete Unternehmen erreichte in jüngsten Finanzierungsrunden Bewertungsmarken von rund 75 Milliarden US-Dollar. Bloomberg berichtete Anfang Juni, dass Revolut eine zusätzliche Pre-IPO-Finanzierungsrunde anstrebe, die seine Bewertung vor einem öffentlichen Börsengang auf etwa 115 Milliarden US-Dollar treiben könnte.

Die aufsichtsrechtliche Prüfung der Produkt-Governance und der Wachstumskontrollen ist eine vertraute Spannung für schnell wachsende Fintechs: Aufseher wollen sicherstellen, dass die schnelle Kundengewinnung und neue Angebote nicht die Fähigkeit der Bank überholen, operationelle und Compliance-Risiken zu managen. Revoluts öffentliche Reaktion betont Abhilfemaßnahmen und die Bereitschaft, sein internes Kontrollumfeld zu stärken, um den Erwartungen der Aufsicht gerecht zu werden.

Für Investoren und Kunden werden die Schlüsselfragen sein, ob die Gruppe die geforderten Verbesserungen umsetzen kann, ohne ihre kommerzielle Dynamik zu verlangsamen, und wie etwaige Beschränkungen oder aufsichtsrechtliche Bedingungen ihre Expansionspläne und den Weg zu einem Börsengang gestalten könnten. Vorerst bleibt Revolut eine dominante Wachstumsgeschichte im digitalen Bankwesen, jedoch eine, die in Europa unter engerer aufsichtsrechtlicher Kontrolle als zuvor operiert.